Na verdade esse é mais uma junção de 2 tópicos diferentes..

O primeiro é o da Guta de como se fazer PVP na Arena de SM [Saint Morning]...
Vou pegar as fotos delas e mudas um pouco as explicações...
Como as fotos são meio velhas os nomes podem mudar e outras coisas foram acrescentadas...

Primeiro vá até a arena em SM
Ela fica ao Sul da cidade.... Veja no mapa...

Então..
Depois aperte ALT + Botão Esquerdo do Mouse na pessoa que você quer...

Antigamente não existia mas tente olhar os equipamentos do adversário...
Depois disso você aperta Duel.... O Party Duel é quando se está em party e se luta contra outra com uma guerra legalzinha ^^...

Depois disso você ganha Dual Points.... Eles te demarcam um título de reputação do lado esquerdo do seu nick...

Existem títulos diferentes de reputação pra cada classe...
Essa parte foi feita pelo Sheep e pela Aya.

Atualizado com novos títulos traduzidos pelo Daniel: